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RPVCCA_SR_2011_02_01_09_Dec_2010_Cash_Bal9 - 1 M E M O R A N D U M R A N C H O P A L O S V E R D E S T O : F R O M : D A T E : S U B J E C T : R E V I E W E D : H O N O R A B L E M A Y O R A N D M E M B E R S O F T H E C I T Y C O U N C I ~ D I R E C T O R O F F I N A N C E A N D I N F O R M A T I O N T E C H N O L O G Y ~ F E B R U A R Y 1 , 2 0 1 1 D E C E M B E R 2 0 1 0 M O J l \ T H . L Y R E P O R T O F C A S H B A L A N C E S C I T Y M A N A G E R C l X - . S t a f f C o o r d i n a t o r : J a n e L i n , A c c o u n t a n t R E C O M M E N D A T I O N : R e c e i v e a n d f i l e t h e D e c e m b e r 2 0 1 0 M o n t h l y R e p o r t o f C a s h B a l a n c e s f o r t h e C i t y o f R a n c h o P a l o s V e r d e s . B A C K G R O U N D : W i t h t h e a d o p t i o n o f t h e s t a t e b u d g e t f o r F Y 0 6 - 0 7 , g o v e r n m e n t a g e n c i e s a r e n o l o n g e r r e q u i r e d t o s u b m i t a n i n v e s t m e n t r e p o r t t o t h e i r g o v e r n i n g b o a r d . N o t w i t h s t a n d i n g t h e c h a n g e o f C a l i f o r n i a l a w , s t a f f h a s c o n t i n u e d t o s u b m i t a r e p o r t t o t h e C o u n c i l f o r r e v i e w e a c h m o n t h . T h i s r e p o r t s u m m a r i z e s t h e c a s h a c t i v i t y a s s o c i a t e d w i t h a l l f u n d s o f t h e C i t y . A s e p a r a t e r e p o r t i s p r e p a r e d m o n t h l y f o r b o t h t h e R e d e v e l o p m e n t A g e n c y a n d I m p r o v e m e n t A u t h o r i t y a n d i s p r e s e n t e d u n d e r s e p a r a t e c o v e r b e f o r e t h e i r r e s p e c t i v e g o v e r n i n g b o d i e s . T h e a t t a c h e d r e p o r t i n c l u d e s t h e c a s h a c t i v i t i e s o f t h e C i t y f o r t h e m o n t h o f D e c e m b e r 2 0 1 0 . A N A L Y S I S : T h e o v e r a l l c a s h b a l a n c e s o f t h e C i t y t o t a l e d $ 3 6 , 0 3 1 , 9 1 3 a t D e c e m b e r 3 1 , 2 0 1 0 . T h i s r e p r e s e n t s a $ 1 , 5 2 2 , 8 1 1 i n c r e a s e d u r i n g t h e m o n t h . T h e o v e r a l l i n c r e a s e i s a r e s u l t o f v a r i o u s f a c t o r s o v e r s e v e r a l i n d i v i d u a l f u n d s o f t h e C i t y . T h e s e f a c t o r s a r e d i s c u s s e d i n d e t a i l b e l o w f o r e a c h f u n d e x p e r i e n c i n g a n o t e w o r t h y c a s h e v e n t . G e n e r a l F u n d - T h e c a s h b a l a n c e i n t h i s f u n d i n c r e a s e d b y m o r e t h a n $ 1 , 3 7 1 , 0 0 0 d u r i n g t h e m o n t h . T h e i n c r e a s e w a s p r i m a r i l y t h e r e s u l t o f r e c e i p t o f t h e D e c e m b e r p r o p e r t y t a x r e v e n u e o f $ 2 , 8 6 3 , 6 6 8 . T h e D e c e m b e r r e v e n u e w a s o f f s e t b y n o r m a l o p e r a t i n g e x p e n d i t u r e s . G a s T a x F u n d - T h e c a s h b a l a n c e i n t h i s f u n d d e c r e a s e d b y m o r e t h a n $ 1 1 9 , 0 0 0 d u r i n g t h e m o n t h . T h e d e c r e a s e w a s p r i m a r i l y d u e t o a l a r g e d i s b u r s e m e n t o f $ 6 8 , 2 6 5 t o H a r d y & 9 - 2 D e c e m b e r 2 0 1 0 M o n t h l y R e p o r t o f C a s h B a l a n c e s F e b r u a r y 1 , 2 0 1 1 P a g e 2 H a r p e r f o r t h e r e p a i r a n d r e - s u r f a c i n g o f P V D S i n t h e P o r t u g u e s e B e n d l a n d s l i d e a r e a . 1 9 7 2 A c t F u n d - T h e c a s h b a l a n c e i n t h i s f u n d i n c r e a s e d b y m o r e t h a n $ 9 9 , 0 0 0 d u r i n g t h e m o n t h . T h e i n c r e a s e w a s d u e t o t h e r e s u l t o f r e c e i p t o f t h e D e c e m b e r p r o p e r t y t a x a p p o r t i o n m e n t o f $ 9 9 , 4 6 7 . 1 9 1 1 A c t F u n d - T h e c a s h b a l a n c e i n t h i s f u n d i n c r e a s e d b y m o r e t h a n $ 1 4 9 , 0 0 0 d u r i n g t h e m o n t h . T h e i n c r e a s e w a s d u e t o t h e r e s u l t o f r e c e i p t o f t h e D e c e m b e r p r o p e r t y t a x a p p o r t i o n m e n t o f $ 1 7 8 , 3 2 7 . C I P F u n d - T h e c a s h b a l a n c e i n t h i s f u n d d e c r e a s e d b y m o r e t h a n $ 4 6 2 , 0 0 0 d u r i n g t h e m o n t h . T h e d e c r e a s e w a s m a i n l y d u e t o a l a r g e d i s b u r s e m e n t o f $ 3 9 5 , 9 6 5 t o S u l l y - M i l l e r C o n t r a c t i n g C o m p a n y f o r t h e r e s i d e n t i a l s t r e e t o v e r l a y a n d s l u r r y s e a l p r o j e c t . W Q F l o o d P r o t e c t i o n F u n d - T h e c a s h b a l a n c e i n t h i s f u n d i n c r e a s e d b y m o r e t h a n $ 4 0 0 , 0 0 0 d u r i n g t h e m o n t h . T h e i n c r e a s e w a s d u e t o t h e r e s u l t o f r e c e i p t o f $ 4 9 8 , 5 0 6 s t o r m d r a i n u s e r f e e s w i t h t h e D e c e m b e r p r o p e r t y t a x a p p o r t i o n m e n t . B u i l d i n g R e p l a c e m e n t F u n d - T h e c a s h b a l a n c e i n t h i s f u n d i n c r e a s e d b y m o r e t h a n $ 1 4 7 , 0 0 0 d u r i n g t h e m o n t h . T h e C i t y r e c e i v e d $ 1 5 6 , 0 9 4 E n e r g y E f f i c i e n c y a n d C o n s e r v a t i o n B l o c k G r a n t ( E E C B G ) f r o m t h e D e p a r t m e n t o f E n e r g y . T h e C i t y u t i l i z e d t h i s g r a n t t o r e p l a c e a l l C i t y H a l l w i n d o w s , t w o a i r c o n d i t i o n i n g u n i t s , a n d a l l o f t h e l i g h t i n H e s s e P a r k . 9 - 3 C I T Y O F R A N C H O P A L O S V E R D E S M O N T H L Y R E P O R T O F C A S H B A L A N C E S D E C E M B E R 2 0 1 0 T R E A S U R I E S B O A T R E A S U R I E S O P E R A T I N G B A N K C A R D P E T I Y C A S H P A Y R O L L L A I F · C I T Y B O A O N D E M A N D T R E A S D I R E C T T O T A L C A S H B E G I N N I N G B A L A N C E 2 , 3 1 5 , 1 5 9 . 6 2 0 . 0 0 2 , 5 0 0 . 0 0 1 8 3 , 4 1 8 . 1 7 2 7 , 3 4 1 , 8 4 5 . 7 9 4 , 6 6 6 , 1 7 7 . 7 6 0 . 0 0 0 . 0 0 3 4 , 5 0 9 , 1 0 1 . 3 4 P L U S : D E P O S I T S 3 , 9 2 4 , 9 8 9 . 5 1 4 9 7 , 2 4 7 . 6 7 4 , 4 2 2 , 2 3 7 . 1 8 P L U S : I N T E R E S T E A R N I N G S " 0 . 0 0 L E S S : C H E C K S ( 1 , 8 6 1 , 0 0 4 . 7 2 ) ( 4 9 7 , 9 7 1 . 3 7 ) ( 2 , 3 5 8 , 9 7 6 . 0 9 ) A D J U S T M E N T S ( 4 3 , 2 0 1 . 9 4 ) ( 4 3 , 2 0 1 . 9 4 ) P L U S : T R A N S F E R S I N 0 . 0 0 L E S S : T R A N S F E R S O U T ( 4 9 7 , 2 4 7 . 6 7 ) ( 4 9 7 , 2 4 7 . 6 7 ) E N D I N G B A L A N C E 3 , 8 3 8 , 6 9 4 . 8 0 0 . 0 0 2 , 5 0 0 . 0 0 1 8 2 , 6 9 4 . 4 7 2 7 , 3 4 1 , 8 4 5 . 7 9 4 , 6 6 6 , 1 7 7 . 7 6 0 . 0 0 0 . 0 0 3 6 , 0 3 1 , 9 1 2 . 8 2 " A l l i n t e r e s t ( L A I F & S a v i n g s ) i s p a i d q u a r t e r l y . 3 7 , 2 2 9 . 0 4 Y T D I N T R E C E I V E D 7 9 , 1 8 4 . 6 0 7 9 , 1 8 4 . 6 0 C A S H B A L A N C E S B Y F U N D B A L A N C E F O R W A R D D E B I T C R E D I T C A S H C h a n g e I n E n d i n g C a s h B a l a n c e % C h a n g e o f C a s h B a l a n c e f r o m P r e v i o u s M o n t h · E n d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o t a l I n v e s t m e n t : 3 6 , 0 3 1 , 9 1 2 . 8 2 9 - 4 C I T Y O F R A N C H O P A L O S V E R D E S S U M M A R Y M O N T H L Y R E P O R T O F C A S H B A L A N C E S D E C E M B E R 2 0 1 0 I s s u e r o f A c q u i s i t i o n M a t u r i t y S t a t e d M a r k e t P a r B o o k I n v e s t m e n t I n v e s t m e n t D a t e T e r m D a t e I n t e r e s t R a t e V a l u e V a l u e V a l u e Y i e l d B a n k o f C h e c k i n g A c c o u n t s A m e r i c a N / A N / A O n D e m a n d N / A $ 4 , 0 2 3 , 8 8 9 N / A $ 4 , 0 2 3 , 8 8 9 0 . 0 0 % S t a t e o f L o c a l A g e n c y I n v e s t m e n t C a l i f o r n i a N / A N / A O n D e m a n d 0 . 4 6 % $ 2 7 , 3 4 1 , 8 4 6 N O T E ( 1 ) N / A $ 2 7 , 3 4 1 , 8 4 6 0 . 4 6 % F u n d ( L A I F ) B a n k o f A m e r i c a 6 / 1 7 / 2 0 1 0 2 7 0 d a y s 3 / 3 1 / 2 0 1 1 0 . 2 0 % $ 4 , 6 6 9 , 5 0 5 $ 4 , 6 6 6 , 1 7 8 0 . 2 0 % T o t a l I n v e s t m e n t : $ 3 6 , 0 3 1 , 9 1 3 T o t a l I n v e s t m e n t W e i g h t e d A v e r a g e R e t u r n 0 . 4 % N O T E : ( 1 ) L A I F m a r k e t v a l u e s w i l l b e r e p o r t e d t o v a r y f r o m b o o k v a l u e i f t h e C i t y c a l c u l a t e d s h a r e o f t o t a l L A I F a s s e t s i s l e s s t h a n t h e C i t y b o o k v a l u e . T o t h e b e s t o f m y k n o w l e d g e , t h e r e a r e n o m i s s t a t e m e n t s o f m a t e r i a l a m o u n t s w i t h i n t h i s r e p o r t ; o r o m i s s i o n s o f m a t e r i a l a m o u n t s t o c a u s e t h e r e p o r t t o b e m i s l e a d i n g . I c e r t i f y t h a t t h i s r e p o r t a c c u r a t e l y r e f l e c t s a l l C i t y i n v e s t m e n t s a n d c o m p l i e s w i t h t h e i n v e s t m e n t p o l i c y o f t h e C i t y o f R a n c h o P a l o s V e r d e s a s a p p r o v e d b y t h e C i t y C o u n c i l . F u r t h e r m o r e , I c e r t i f y t h a t s u f f i c i e n t i n v e s t m e n t l i q u i d i t y a n d a n t i c i p a t e d r e v e n u e s a r e a v a i l a b l e t o m e e t t h e C i t y ' s e x p e n d i t u r e r e q u i r e m e n t s f o r t h e n e x t s i x m o n t h s .