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RPVCCA_RDA_SR_2011_02_01_C_Dec_2010_Cash_BalR D A C - 1 H O N O R A B L E C H A I R M A N A N D M E M B E R S O F T H E B O A R D ~ D I R E C T O R O F F I N A N C E A N D I N F O R M A T I O N T E C H N O L O G ~ F E B R U A R Y 1 , 2 0 1 1 D E C E M B E R 2 0 1 0 M O N T H L Y ( ~ E P O R T O F C A S H B A L A N C E S E X E C U T I V E D I R E C T O R c y - . M E M O R A N D U M T O : F R O M : D A T E : S U B J E C T : R E V I E W E D : R A N C H O P A L O S V E R D E S S t a f f C o o r d i n a t o r : J a n e L i n , A c c o u n t a n t R E C O M M E N D A T I O N : R e c e i v e a n d f i l e t h e D e c e m b e r 2 0 1 0 M o n t h l y R e p o r t o f C a s h B a l a n c e s f o r t h e R a n c h o P a l o s V e r d e s R e d e v e l o p m e n t A g e n c y ( R D A ) . B A C K G R O U N D : W i t h t h e a d o p t i o n o f t h e s t a t e b u d g e t f o r F Y 0 6 - 0 7 , g o v e r n m e n t a g e n c i e s a r e n o l o n g e r r e q u i r e d t o s u b m i t a n i n v e s t m e n t r e p o r t t o t h e i r g o v e r n i n g b o a r d . N o t w i t h s t a n d i n g t h e c h a n g e o f C a l i f o r n i a l a w , s t a f f h a s c o n t i n u e d t o s e p a r a t e l y p r e p a r e a m o n t h l y r e p o r t f o r e a c h o f t h e t h r e e c o m p o n e n t s ( C i t y , R e d e v e l o p m e n t A g e n c y , a n d I m p r o v e m e n t A u t h o r i t y ) o f t h e C i t y . T h i s r e p o r t s u m m a r i z e s t h e c a s h a c t i v i t y a s s o c i a t e d w i t h a l l f u n d s o f t h e R e d e v e l o p m e n t A g e n c y . A N A L Y S I S : T h e c a s h b a l a n c e s o f t h e R D A i n c r e a s e d b y $ 5 5 , 5 7 0 d u r i n g t h e m o n t h , e n d i n g w i t h a n o v e r a l l b a l a n c e o f $ 6 8 1 , 6 2 9 a t D e c e m b e r 3 1 , 2 0 1 0 . T h e i n c r e a s e w a s d u e t o t h e r e c e i p t o f R D A t a x i n c r e m e n t f r o m L o s A n g e l e s C o u n t y a n d t h e m o n t h l y P o r t u g u e s e B e n d C l u b H o m e o w n e r s A s s o c i a t i o n l o a n p a y m e n t w h i l e n o r m a l e x p e n s e s w e r e d i s b u r s e d . R D A C - 2 R A N C H O P A L O S V E R D E S R E D E V E L O P M E N T A G E N C Y M O N T H L Y R E P O R T O F C A S H B A L A N C E S D E C E M B E R 2 0 1 0 I s s u e r o f A c q u i s i t i o n M a t u r i t y S t a t e d M a r k e t B o o k C u r r e n t I n v e s t m e n t I n v e s t m e n t D a t e D a t e I n t e r e s t R a t e V a l u e V a l u e Y i e l d C h e c k i n g A c c o u n t s B a n k o f A m e r i c a N / A O n D e m a n d N / A $ 6 8 1 , 6 2 9 $ 6 8 1 , 6 2 9 N / A L o c a l A g e n c y I n v e s t m e n t F u n d - R D A S t a t e o f C A N / A O n D e m a n d 0 . 4 6 % $ 0 $ 0 0 . 4 6 % N O T E ( 1 ) N O T E ( 2 ) T o t a l I n v e s t m e n t : $ 6 8 1 , 6 2 9 T o t a l I n v e s t m e n t W e i g h t e d A v e r a g e R e t u r n 0 . 0 0 % Y T D I N T E R E S T O P E R A T I N G L A I F - R D A T O T A L C A S H R E C E I V E D B E G I N N I N G B A L A N C E 1 , 5 1 4 , 8 7 9 . 0 4 ( 8 8 8 , 8 2 0 . 5 7 ) 6 2 6 , 0 5 8 . 4 7 4 , 0 9 9 . 9 7 P L U S : D E P O S I T S 8 5 , 0 7 7 . 4 5 8 5 , 0 7 7 . 4 5 P L U S : I N T E R E S T E A R N I N G S ' 0 . 0 0 L E S S : C H E C K S ( 2 9 , 5 0 6 . 9 7 ) ( 2 9 , 5 0 6 . 9 7 ) A D J U S T M E N T S ( 8 4 6 , 5 8 6 . 8 1 ) 8 4 6 , 5 8 6 . 8 1 0 . 0 0 P L U S : T R A N S F E R S I N 4 2 , 2 3 3 . 7 6 4 2 , 2 3 3 . 7 6 L E S S : T R A N S F E R S O U T ( 4 2 , 2 3 3 . 7 6 ) ( 4 2 , 2 3 3 . 7 6 ) E N D I N G B A L A N C E 6 8 1 , 6 2 8 . 9 5 0 . 0 0 6 8 1 , 6 2 8 . 9 5 4 , 0 9 9 . 9 7 ' A l l i n t e r e s t ( L A I F ) i s p a i d q u a r t e r l y . % C h a n g e o f C h a n g e I n C a s h B a l a n c e B A L A N C E E N D I N G E n d i n g C a s h f r o m P r e v i o u s C A S H B A L A N C E S B Y F U N D F O R W A R D D E B I T C R E D I T C A S H B a l a n c e M o n t h - E n d R D A H O U S I N G S E T - A S I D E 5 1 7 , 3 7 9 . 1 0 8 0 , 9 1 0 . 4 5 7 , 0 4 5 . 1 2 5 9 1 , 2 4 4 . 4 3 7 3 , 8 6 5 . 3 3 1 4 % D E B T S E R V I C E ( 2 1 2 , 7 2 7 . 3 4 ) 0 . 0 0 1 9 , 0 3 1 . 3 5 ( 2 3 1 , 7 5 8 . 6 9 ) ( 1 9 , 0 3 1 . 3 5 ) 0 % R D A • A B A L O N E C O V E 6 , 2 1 2 . 3 6 0 . 0 0 0 . 0 0 6 , 2 1 2 . 3 6 0 . 0 0 0 % R D A • P O R T U G U E S E B E N D 3 1 5 , 1 9 4 . 3 5 4 , 1 6 7 . 0 0 3 , 4 3 0 . 5 0 3 1 5 , 9 3 0 . 8 5 7 3 6 . 5 0 0 % 6 2 6 , 0 5 8 . 4 7 8 5 , 0 7 7 . 4 5 2 9 , 5 0 6 . 9 7 6 8 1 , 6 2 8 . 9 5 5 5 , 5 7 0 . 4 8 9 % T o t a l I n v e s t m e n t : 6 8 1 , 6 2 8 . 9 5 N O T E ( 1 ) : I n c l u d e s o n l y t h e p o r t i o n a t t r i b u t a b l e t o t h e R e d e v e l o p m e n t A g e n c y . I m p r o v e m e n t A u t h o r i t y m o n i e s a r e c o m m i n g l e d w i t h A g e n c y m o n i e s i n t h i s L A I F a c c o u n t , b u t h a v e b e e n e x c l u d e d f o r t h e a b o v e a n a l y s i s . N O T E ( 2 ) : L A I F m a r k e t v a l u e s w i l l b e r e p o r t e d t o v a r y f r o m b o o k v a l u e i f t h e A g e n c y c a l c u l a t e d s h a r e o f t o t a l L A I F a s s e t s i s l e s s t h a n t h e A g e n c y b o o k v a l u e . T o t h e b e s t o f m y k n o w l e d g e , t h e r e a r e n o m i s s t a t e m e n t s o f m a t e r i a l a m o u n t s w i t h i n t h i s r e p o r t ; o r o m i s s i o n s o f m a t e r i a l a m o u n t s t o c a u s e t h e r e p o r t t o b e m i s l e a d i n g . I c e r t i f y t h a t t h i s r e p o r t a c c u r a t e l y r e f l e c t s a l l R e d e v e l o p m e n t A g e n c y i n v e s t m e n t s a n d c o m p l i e s w i t h t h e i n v e s t m e n t p o l i c y o f t h e R e d e v e l o p m e n t A g e n c y a s a p p r o v e d b y t h e g o v e r n i n g b o a r d . F u r t h e r m o r e , I c e r t i f y t h a t s u f f i c i e n t i n v e s t m e n t l i q u i d i t y a n d a n t i c i p a t e d r e v e n u e s a r e a v a i l a b l e t o m e e t t h e A g e n c y ' s e x p e n d i t u r e r e q u i r e m e n t s f o r t h e n e x t s i x m o n t h s . i i _ d ; ; : m = ; t t : : ; , e _ d ' I _ - e t , : : " , " , : " ' ; - h ~ 7 _ T r e a s u r e r D a t e d